(網(wǎng)經(jīng)社訊)導(dǎo)讀：10月28日，電商數(shù)據(jù)智能服務(wù)提供商豐泊國際（FundPark）宣布獲得一筆7100萬美元的戰(zhàn)略融資。此輪融資由Ares Management領(lǐng)投，Alpha Nova Capital Management和Radiant Tech Ventures等機(jī)構(gòu)參與投資。此次融資是豐泊國際發(fā)展的重要里程碑，使其累計(jì)總?cè)谫Y額已超過7.5億美元。（詳情見 網(wǎng)經(jīng)社專題：http://www.99poke.cn/zt/fbkjrz/）
出品 | 網(wǎng)經(jīng)社
撰寫 | 南燭
一審 | 可樂
二審 | 云馬
配圖 | 網(wǎng)經(jīng)社圖庫
一、資本競逐電商金融科技賽道
據(jù)網(wǎng)經(jīng)社企業(yè)庫（COP.100EC.CN）顯示，“豐泊國際”屬于豐泊國際數(shù)據(jù)科技（深圳）有限公司，成立于2019年，法定代表人為莫招杰。豐泊國際自稱是一家致力于為中國200萬跨境貿(mào)易中小微企業(yè)提供一站式融資解決方案。利用大數(shù)據(jù)、軟件開發(fā)等嶄新的技術(shù)于營銷、銷售、企業(yè)管理及咨詢服務(wù)上打造一個高效的平臺，支持集團(tuán)公司經(jīng)營金融科技方面的服務(wù)。
豐泊國際本輪融資由Ares Management的亞太信貸基金領(lǐng)投，并獲得了Alpha Nova Capital Management和Radiant Tech Ventures的股權(quán)投資，高盛在此次交易中擔(dān)任財(cái)務(wù)顧問。這一融資陣容反映了國際資本對電商金融科技賽道的強(qiáng)烈信心。Ares Management合伙人Will Farrant明確表示：“豐泊國際創(chuàng)新且獨(dú)特的‘增長即服務(wù)’模式所帶來的潛在倍增效應(yīng)不容忽視?！辟Y本方不僅看重平臺的財(cái)務(wù)表現(xiàn)，更看重其構(gòu)建完整生態(tài)系統(tǒng)、促進(jìn)客戶成功的能力。
豐泊國際的成功融資不是孤立事件。在東南亞，聯(lián)易融等平臺也獲得了大量資本支持，通過區(qū)塊鏈、AI、大數(shù)據(jù)等技術(shù)為電商商家提供供應(yīng)鏈金融解決方案。同樣，2022年，全球科技和金融服務(wù)平臺Choco Up與電商SaaS平臺Shoplazza建立戰(zhàn)略合作，為超過36萬商戶提供基于收入的融資解決方案。
資本向電商金融科技領(lǐng)域集中的趨勢反映了市場對行業(yè)前景的認(rèn)可。根據(jù)研究，全球Fintech-as-a-Service（FaaS）市場在2024年已達(dá)到3210.4億美元，預(yù)計(jì)到2032年將增長至10597.8億美元，年復(fù)合增長率為16.10%。
電商金融科技平臺正成為推動數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵力量。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與金融科技平臺的關(guān)系正在重塑。一方面，傳統(tǒng)銀行通過與科技平臺合作拓展服務(wù)半徑，如大新銀行與聯(lián)易融合作推出針對跨境電商的創(chuàng)新金融解決方案。另一方面，金融科技平臺通過技術(shù)賦能傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，幫助其更好地服務(wù)電商中小企業(yè)。這種競合關(guān)系正在重塑電商金融服務(wù)生態(tài)體系。
隨著更多資本進(jìn)入電商金融科技領(lǐng)域，行業(yè)競爭格局將進(jìn)一步加劇。平臺需要不斷提升技術(shù)能力、拓展服務(wù)邊界，才能在激烈的市場競爭中保持領(lǐng)先地位。
二、跨境電商金融科技崛起的行業(yè)土壤
電商金融科技的快速發(fā)展，源于傳統(tǒng)金融服務(wù)與電商行業(yè)需求之間的嚴(yán)重錯配。電商行業(yè)交易呈現(xiàn)“高頻發(fā)貨、賬期結(jié)算”特點(diǎn)，商家發(fā)貨后常需等待15-60天才能收回貨款，而期間需持續(xù)投入資金用于備貨、物流和營銷推廣，形成資金墊付壓力。
豐泊國際創(chuàng)始人孫慧來一針見血地指出：“在這個時(shí)代，電商企業(yè)家必須以超越市場需求的速度前進(jìn)。即使一家電商企業(yè)獲得了足夠資金，如果缺乏洞察力和擴(kuò)展的知識，仍可能很快遇到增長瓶頸。”這正是傳統(tǒng)金融難以滿足電商企業(yè)需求的痛點(diǎn)所在。
電商商家多為中小微企業(yè)或個體工商戶，普遍存在“輕資產(chǎn)、缺抵押”特點(diǎn)。他們的核心資產(chǎn)多為店鋪信譽(yù)和庫存商品，而非傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)認(rèn)可的房產(chǎn)、設(shè)備等抵押物。同時(shí)，部分商家財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不規(guī)范，難以滿足銀行信貸審批要求。
跨境電商的崛起進(jìn)一步加劇了金融服務(wù)需求。跨境電商面臨支付結(jié)算成本高、效率低、融資困難等問題。而傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)由于地域限制和風(fēng)控能力不足，難以有效服務(wù)這一群體。
政策支持也為電商金融科技發(fā)展提供了有利環(huán)境。中國商務(wù)部等部門發(fā)布的《“十四五”電子商務(wù)發(fā)展規(guī)劃》明確提出，要多維度加強(qiáng)電子商務(wù)金融服務(wù)，開展電子商務(wù)金融服務(wù)創(chuàng)新行動。政策導(dǎo)向明確了電子商務(wù)與金融創(chuàng)新協(xié)同發(fā)展的重要性。
技術(shù)進(jìn)步是電商金融科技崛起的重要推手。大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)的成熟，使平臺能夠基于電商交易數(shù)據(jù)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)模型，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)風(fēng)控。聯(lián)易融等平臺通過OCR技術(shù)和AI單據(jù)識別系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)貿(mào)易單據(jù)的快速準(zhǔn)確提取和動態(tài)融資額度測算。
電商行業(yè)的全球化發(fā)展也為金融科技平臺提供了更廣闊的市場空間。從亞洲到歐美、中東，電商中小企業(yè)的金融需求存在較大共性，使成功的商業(yè)模式能夠快速復(fù)制。Tabby等中東金融科技公司估值達(dá)到45億美元，顯示出全球資本對電商金融科技賽道的高度認(rèn)可。
隨著電商行業(yè)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型，對金融服務(wù)的需求也將從單純的支付和融資向更復(fù)雜的財(cái)富管理、風(fēng)險(xiǎn)保障等方向擴(kuò)展，為電商金融科技平臺提供新的增長空間。
三、從資金賦能到“增長即服務(wù)”的模式進(jìn)化
電商金融科技行業(yè)最顯著的變革是從單純的資金提供者向生態(tài)賦能者轉(zhuǎn)型。豐泊國際提出的“增長即服務(wù)”（Scale-Up as a Service）新模式，整合了AI驅(qū)動的動態(tài)融資服務(wù)、前瞻性洞察和互動社群平臺三大核心要素。
這種模式進(jìn)化反映了行業(yè)對電商金融服務(wù)理解的深化。金融科技平臺意識到，它們的價(jià)值不僅在于解決資金缺口，更在于幫助客戶提升資金使用效率和業(yè)務(wù)增長能力。電商金融科技平臺正成為電商企業(yè)的增長伙伴，而非簡單的資金提供方。
與傳統(tǒng)銀行相比，金融科技平臺的最大優(yōu)勢在于數(shù)據(jù)獲取和分析能力。通過持續(xù)監(jiān)控客戶的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，這些平臺能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)，也能識別增長機(jī)會。豐泊國際的平臺可以分析商家的銷售趨勢、季節(jié)性波動和客戶行為數(shù)據(jù)，提供個性化的資金建議和業(yè)務(wù)洞察。
生態(tài)化賦能不僅提高了客戶成功率，也增強(qiáng)了平臺自身的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。當(dāng)平臺與客戶業(yè)務(wù)深度綁定，雙方利益更加一致，有助于建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。這種深度合作關(guān)系是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)難以建立的，也構(gòu)成了金融科技平臺的核心競爭壁壘。
“增長即服務(wù)”模式的興起，也與電商行業(yè)的發(fā)展階段密切相關(guān)。隨著流量紅利減弱、競爭加劇，電商企業(yè)需要更精細(xì)化的運(yùn)營能力。金融科技平臺通過數(shù)據(jù)分析和行業(yè)洞察，可以幫助客戶優(yōu)化業(yè)務(wù)策略，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。
電商金融科技的商業(yè)模式也在不斷創(chuàng)新。從固定利率模式到收入分成模式，平臺正在探索更符合電商行業(yè)特點(diǎn)的收費(fèi)方式。Choco Up采用的收入分成模式允許商家通過分享一小部分月度收入來靈活還款，降低了固定還款壓力。
隨著技術(shù)進(jìn)步，電商金融科技平臺的服務(wù)效率將進(jìn)一步提升。AI驅(qū)動的自動化風(fēng)控系統(tǒng)可以減少人工干預(yù)，提高審批速度。聯(lián)易融與Shopee合作打造的“分鐘級”融資產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)了線上“分鐘級”融資體驗(yàn)。
電商金融科技平臺正在構(gòu)建覆蓋電商全鏈條的服務(wù)生態(tài)。從早期的資金支持，到業(yè)務(wù)增長洞察，再到社群互動，平臺通過多維度的服務(wù)增強(qiáng)客戶黏性。這種生態(tài)化發(fā)展戰(zhàn)略將推動行業(yè)從同質(zhì)化競爭向差異化服務(wù)轉(zhuǎn)變。
四、大促季的資金考驗(yàn)與行業(yè)格局重塑
隨著“雙十一”、“黑色星期五”等年度電商大促節(jié)點(diǎn)的臨近，亞洲地區(qū)數(shù)以萬計(jì)的中小電商賣家已進(jìn)入緊張的備貨沖刺階段。在這個關(guān)鍵時(shí)期，資金鏈的順暢與否直接決定了商家能否抓住轉(zhuǎn)瞬即逝的市場機(jī)遇。傳統(tǒng)銀行貸款審批流程長、抵押要求高的特性，使其難以滿足此類突發(fā)性、高頻次的靈活資金需求。
而豐泊國際等金融科技平臺所倡導(dǎo)的基于實(shí)時(shí)交易數(shù)據(jù)的動態(tài)融資服務(wù)，恰好填補(bǔ)了這一市場空白，成為支撐中小商家備戰(zhàn)大促、實(shí)現(xiàn)銷售突破的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施。這種“即時(shí)雨”式的資金支持，不僅緩解了商家的短期壓力，更在宏觀層面保障了電商生態(tài)的活力與穩(wěn)定性。
資本市場的動向往往是行業(yè)發(fā)展趨勢最敏銳的風(fēng)向標(biāo)。Ares Management、高盛、匯豐等頂級投資機(jī)構(gòu)持續(xù)加碼豐泊國際，其背后是對“數(shù)據(jù)驅(qū)動風(fēng)控”和“生態(tài)化賦能”這一商業(yè)模式的深度認(rèn)可。它們的投資邏輯清晰地表明，未來金融科技的價(jià)值不再局限于簡單的信貸息差，而在于能否深刻理解垂直行業(yè)的運(yùn)營邏輯，通過技術(shù)手段將金融服務(wù)無縫嵌入企業(yè)的增長鏈條，構(gòu)建起提升客戶成功率的協(xié)同生態(tài)。在電商與金融深度融合的交叉地帶，一場以技術(shù)為引擎、以客戶成功為目標(biāo)的靜默變革正在加速進(jìn)行，重新定義著中小企業(yè)融資服務(wù)的邊界與標(biāo)準(zhǔn)。
面對金融科技平臺的快速崛起與模式創(chuàng)新，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)已站在轉(zhuǎn)型的十字路口。固有的服務(wù)模式在響應(yīng)速度、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)精度和客戶體驗(yàn)上，正面臨前所未有的挑戰(zhàn)。這并非一場簡單的替代，而是一次深刻的警示與機(jī)遇。信號已經(jīng)再清晰不過：固守陳舊信貸模式的道路將越走越窄，唯有主動擁抱變化，或通過與科技平臺合作提升數(shù)字化服務(wù)能力，或利用自身資金優(yōu)勢進(jìn)行內(nèi)部革新，才能避免在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)最活躍細(xì)胞——中小企業(yè)的競賽中被邊緣化。未來的競爭，將是生態(tài)與生態(tài)的競爭，是賦能深度與廣度的較量。
據(jù)“電數(shù)寶”電商大數(shù)據(jù)庫（DATA.100EC.CN）顯示，2024年1月至2025年10月，國內(nèi)跨境電商服務(wù)商領(lǐng)域共發(fā)生了19起投融資事件，涉及的公司包括：豐泊國際、空中云匯、艾姆詩、數(shù)美萬物、澳免跨境全球購、東升跨境、EasyYa易芽、Stepin、云喲電商、豆沙包、跨境魔方、域呈關(guān)免國際、Starmerx星商、星秀科技、Qupital橋彼道、綠森工業(yè)品、數(shù)美萬物、同舟互聯(lián)。
【小貼士】
網(wǎng)經(jīng)社深耕數(shù)字經(jīng)濟(jì)行業(yè)18年，長期關(guān)注跨境電商，旗下跨境電商臺（CBEC.100EC.CN）報(bào)道、研究的客戶：1）出口跨境電商：阿里巴巴國際站、環(huán)球資源、中國制造網(wǎng)、敦煌網(wǎng)、大龍網(wǎng)、拓拉思、領(lǐng)工云商、大健云倉、寶信環(huán)球、全球貿(mào)易通、亞馬遜全球開店、eBay、Temu、TikTok Shop、全球速賣通、Shopee、Lazada、出口時(shí)代、聯(lián)絡(luò)互動、安克創(chuàng)新、華凱易佰、patpat、致歐科技、賽維時(shí)代、星商、吉宏股份、子不語、蘭亭集勢、三態(tài)股份、遨森電商、星徽股份、綠聯(lián)科技、傲基科技、棒谷科技、浩方集團(tuán)。2）進(jìn)口跨境電商：行云集團(tuán)、海弘集團(tuán)、集采、候鳥、麥幫科技、福貓供應(yīng)鏈、天貓國際、京東國際、洋蔥集團(tuán)、55海淘、亞馬遜海外購、海拍客、KK集團(tuán)、你好世界。3）跨境電商服務(wù)商：卓志集團(tuán)、珊瑚跨境、世貿(mào)通、泛鼎國際、價(jià)之鏈、易芽、來贊寶、海比電商、縱騰集團(tuán)、西郵物流、燕文物流、遞四方、菜鳥國際、至美通、泛遠(yuǎn)國際、樂艙物流、華貿(mào)物流、安駿物流、飛盒跨境、海管家、驛瑪科技、Paypal、PingPong、連連國際、空中云匯、派安盈、豐泊國際、Skyee、易寶支付、尋匯SUNRATE、豆沙包、智匯鵝、螞蟻國際、義支付、拉卡拉、中盈跨境、領(lǐng)星、店匠、易倉科技、積加、店小秘、歐稅通、馬幫ERP、擎天全稅通、易達(dá)云、易點(diǎn)天下、力盟科技、飛書深諾、思億歐、臥兔網(wǎng)絡(luò)、紅毛猩猩、外貿(mào)公社等。
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